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绿色金融助力风电工业可持续发展
作者:管理员    发布于:2020-07-13 15:18   文字:【】【】【
  近年来,中国风电工业规划不断上升,但风电工业链中设备供应商和中小型风电场普遍存在融资困难问题,绿色信贷、绿色债券、绿色保险等绿色金融产品和工具,能有效帮助风电相关企业完结“去杠杆、降两金”需求,盘活资产,缓解资金压力,成为风电工业可持续开展的重要助力手法之一。
  一、中国风电工业开展现状
  目前我国风电装机容量已接连10年位居世界第一,是国家重要电力来历。跟着近年来发电量的上升和弃风限电率的不断下降,风电工业逐渐进入电价平稳期,估计将于2021年完结全面平价上网。
  (一)风电成为中国第三大电力来历
  “十一五”及“十二五”(2006-2015年)期间,跟着国内风机厂家逐渐掌握兆瓦级机组的设计和批量生产能力,以及2016年《中华人民共和国可再生动力法》的颁布实施,中国风电工业迎来黄金开展期。2016年,国家发改委提出“十三五”风电建造目标,要求“到2020年末,风电累计并网装机容量确保到达210吉瓦以上。”在此阶段,国内风电机组从1.5兆瓦级到3兆瓦级更新换代不断加速,风机叶轮直径大致依照每年10米的长度快速添加,跟着技能的提升,风电累计并网装机容量不断攀升。
  截止2019年末,中国累计风电并网容量已到达210吉瓦(全球累计装机量到达621.3吉瓦),目前我国的风电装机容量已接连10年位居世界第一,受到陆优势电补助最终期限的影响,估计2020年中国风电新增装机将到达35吉瓦以上。风电已成为国内继火电、水电之后的第三大电力来历。
  其中有八省/自治区的风电累计装机容量超越10吉瓦,第一位是内蒙古(33.07),依次是新疆(19.56)、河北(16.39)、山东(13.54)、甘肃(12.97)、山西(12.51)、宁夏(11.16)、江苏(10.41)。2019年有九省/自治区的风电新增并网容量超越1吉瓦,其中:河南新增容量最多是3.24吉瓦,其次是河北(2.38)、山西(2.14)、山东(2.13)、青海(1.95),江苏、内蒙古、陕西、宁夏也均超越1吉瓦。(如图2所示)
  (二)风电发电量不断上升,弃风率明显下降
  据Wind数据显现,2019年,全国风电发电量4057亿千瓦时,较2018年添加10.85%。其中,内蒙古、新疆以及河北是全国风电发电量最多的省份。
  2019年,全国均匀风电利用率96%,均匀弃风率4%,弃风率同比下降3个百分点。其中,甘肃、新疆和吉林区域弃风限电率下降最为明显,分别为11.4%、8.9%和4.3%。
  (三)风电平价上网年代即将到来
  根据《关于完善风电上网电价方针的通知》,新核准的集中式陆优势电项目上网电价悉数经过竞赛方法确定,不得高于项目所在资源区指导价。2018年末前核准的陆优势电项目,2020年末前仍未完结并网的,国家不再补助;2019年至2020年末前核准的陆优势电项目,2021年末前仍未完结并网的,国家不再补助。2021年开端,风电进入全面平价上网年代。
风电工业
  二、风电工业面对的投融资困境
  包含风电在内的可再生动力近年逐渐进入快速开展阶段,“十三五”期间,中国绿色工业每年的出资需求在2万亿以上,而财政资金只能满意其中10%-15%的出资需求,巨大的出资缺口需由社会本钱提供。
  风电工业链首要分为上游供货商、设备制造商、中小风电场出资商和电网公司四个环节。风电工业开展时刻相对较短,与传统职业比较,工业开展面对的危险较多。
  综合来看,风电职业的危险首要包含职业、技能以及商场三方面:
  一是职业危险。风电工业具有本钱投入大和技能含量高的特点,企业在创立阶段和成长阶段出资额大,出资报答周期较长,经营性危险较多。此外,因为近些年风电项目上马数量较多,国内外商场竞赛剧烈,商场需求改变大不确定因素较多。
  二是技能危险。风电工业开展时刻相对较短,相关技能还不十分老练,不确定因素较多,各个子职业均存在较大的技能可替代性。
  三是商场危险。我国风电工业的部分核心技能源于国外、部分产品面向国际商场销售,因为受到部分国家外贸“双反”影响,加之工业盲目扩张产能过剩,导致产品出口不畅存在必定积压。
  风电工业链中设备制造商和电网公司大多实力较强,信誉度高,因此获取金融支撑的力度较大,融资需求满意度高。电网公司是国家基础设施,隐含了政府信誉,因此其融资在职业界也具有核心竞赛优势。而上游供货商和中小风电场出资商则因企业规划较小,加之当时面对风电设备整机产能过剩的问题,导致职业竞赛剧烈,直接和直接融资途径不畅。
  一是直接融资遇到困难。直接融资来历首要是各类商业银行,传统的商业银行信贷对象首要以大中型国有企业为主,借贷要求较高,风电相关企业往往达不到银行信贷的基本要求。而当地商业银行因为信贷涉及面较窄,信贷资金规划有限且缺少有效的配套措施,无法满意很多融资需求。
  二是直接融资途径受阻。目前,风电工业获取的直接融资数量较少,直接融资仅占工业资金来历的10%左右,远远低于国外同职业的水平。股票融资是直接融资的主途径,但因为发行新股环节多要求高,需求经过监管部门的严厉审查层层批阅,只有数量很少的风电企业有机会经过本钱商场取得融资。危险出资是风电相关企业获取直接融资的另一途径,但大都危险出资机构对风电工业了解有限,对风电项目的商业模式和出资效益难以把握,往往抱有慎重的张望态度,尚处于尝试阶段,出资规划较为有限。
  三、绿色金融助力风电工业开展
  面临风电相关企业融资难问题,绿色信贷、绿色债券,以及绿色稳妥等绿色金融工具可以成为有效解决手段之一。
  (一)绿色信贷
  依据原银监会披露的《21家首要银行绿色信贷情况统计表》,与新动力或可再生动力相关的有两类指标,一是可再生动力及清洁动力项目,下分为6个子项,分别为太阳能项目、风电项目、生物质能项目、水力发电项目、智能电网项目以及其他可再生动力及清洁动力项目;第二个相关指标是战略新兴工业中的新动力制造端贷款。
  2019年我国21家首要银行绿色信贷余额超过10万亿元,同比增加24%。要点投向绿色交通运输和可再生动力两类工业。2019年可再生动力工业绿色贷款投入占比约为25%(如图7所示)。例如,截至2019年,邮储银行新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市分行通过绿色信贷为金风科技授信75亿元,供给了38.55亿元贷款支撑,助力企业开展。
  (二)绿色债券
  2019年我国境内外贴标绿色债券发行总规划再创前史新高,总计发行3666.29亿元规划绿色债券(含财物证券化产品),同比增幅达36.5%。其间一般贴标绿债共征集2438.63亿元资金,非金融组织发行人共发行1602.13亿元人民币绿色债券,占65.7%市场份额,其间投向清洁动力行业的资金规划达到347.23亿元,约占非金融组织发行额的22%,投向风力发电合计50.58亿元,约占非金融组织发行额的3.2%。例如,2017年7月,新疆金风科技股份有限公司在海外发行3亿美元债券,票面利率2.5%,期限3年,成为首单中资企业绿色债券。其发行认购环节获得了近5倍的超额认购。
  此外,2016年8月26日,由新疆金风科技股份有限公司发行的上交所首单绿色财物支撑证券(简称:ABS)——“农银穗盈-金风科技风电收费收益权绿色财物支撑证券”在上海证券交易所挂牌上市,发行规划合计12.75亿元,其间优先级发行利率区间为3.4%-4.5%,创国内非金融企业ABS发行利率新低。
  该次发行的ABS证券简称为:金风绿A-E,其间优先级分为5档,期限分别为1-5年,对应发行利率区间3.4%-4.5%。本项目系上海证券交易所首单绿色ABS;也是国内首单由世界知名绿色认证组织进行双认证的绿色信誉债券——由挪威船级社(DNVGL)进行绿色认证,一起由世界金融公司(IFC)供给绿色绩效评价。
  (三)绿色稳妥
  风电企业在生产经营过程中,既有传统的危险保障需求,如企业财产丢失稳妥需求、经营中止丢失稳妥需求、雇主责任稳妥需求等,也有其特别需求。例如,气候改变会给风力发电企业的生产经营带来严重影响,风速高低会影响风力发电企业的发电能力。若气候条件在较长时间内继续处于不抱负情况,会对风电企业的年度收入形成不利影响。针对这一新的危险办理需求,稳妥组织开端探究研制风力发电指数稳妥,为这类企业因气候原因导致的收入丢失供给保障。在协助风力发电企业平滑年度企业经营结果的一起,也可以在一定程度上为这类企业供给融资增信。
  瑞再企商稳妥有限公司和永诚财产稳妥合作开发的风力发电指数稳妥产品2014年出现初次赔款,赔款金额近80万元,赔付率约260%。该保单的投保人为河北某风电企业。保单2014年1月1日生效,稳妥期间一年。保单约好,一旦稳妥期间因不利风力条件的原因导致发电量低于实现确定的水平,稳妥公司即给予补偿。由于是第一年试点,该风电场只投保了十分之一的份额,即每度电补偿5分钱;假如全额投保,该风电场可获得近800万元的赔款。