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新能源产业链再度崛起,光伏、动力电池利好加持
作者:管理员    发布于:2020-12-28 15:34   文字:【】【】【
  日前,新动力板块再度迸发,风电、光伏类个股在涨幅榜上你追我赶。尤其是光伏,备受商场注目,A股商场上现已呈现了第三家市值破千亿的光伏企业。
  我国光伏工业景气度高涨的原因有哪些?新动力职业火爆背面的工业本质是什么?本期本钱有道对话广发中证环保ETF及联接基金经理霍华明。霍华明表示,新动力的开展是全球各国应对应对气候变暖所作的举动,我国新动力的开展全球抢先:到2019年末,水电、风电、光伏发电、生物质发电装机容量均位居国际首位,全国电动轿车充电基础设施达120万处,现已是国际最大规划充电网络。
光伏
  以下为采访文字实录:
  榜首财经:请您分析一下光伏板块遭到商场注目的原因主要有哪些?
  霍华明:主要有三个方面的原因,榜首个是方针利好,截止2019年,我国的光伏发电大约在2亿千瓦左右,位居国际首位。依据《新时代的我国动力开展》白皮书,2030年非化石动力消费比重要到达25%,现在这个比重仅为15%左右。另外今年12月的中心经济工作会议也着重,抓住制定2030年前碳排放达峰举动计划,支持有条件的当地先达峰。12月22日我国动力方针研究年会上,有代表指出,明年或许的方针规划是1.2亿千瓦新动力新增装机,光伏的新增装机约0.8亿千瓦。咱们能够算算,相当于新增了挨近40%。
  第二点,光伏的发电本钱继续下降,曩昔十年下降了挨近90%。现在有些光照条件好的省份,现已实现了平价上网,并且对比煤电还有必定的本钱优势。要害的是,现在光伏的发电本钱还一直在下降。
  光伏职业竞赛格式非常好。我国光伏企业全球竞赛力不断加强,国际化商场空间继续扩张。2018、2019年,我国光伏企业通过新产能扩张,推广高效产品应用,实现了光伏职业的大规划降低本钱和全球商场份额提高。
  榜首财经:最近新动力的走势的确是非常强,除了刚刚说到的光伏,动力电池遭到的重视度也是非常高,您怎么看待动力电池的开展?动力电池厂商现在的竞赛态势怎么?
  霍华明:在工信部《新动力轿车工业开展规划(2021-2035年)(征求意见稿)》说到,2025年新动力轿车销量占比目标要到达20%,还有一些其他的方针支持,包括新动力车购置税等税收优惠,新动力轿车通行优惠方针。
  咱们能够简略的计算一下,若以2025年新车销量3000万辆计算,新动力轿车新车销量或将到达600万辆左右,是现在的销量的3-4倍左右。
  动力电池占了新能车本钱的50%。2009-2018年期间,我国动力电池装机量十年添加超千倍,年复合增速达2.3倍。其实咱们能够发现,现在的网约车基本上是新能车,由于充电本钱相比汽油下降了许多,有必定的优势。
  第三点便是竞赛格式杰出,全球商场中,我国动力电池厂商商场份额占比超越50%。数据显现,2019年全球动力电池装机量前五名有三名是我国的企业,前十名有五名是我国的企业。我国企业合计占有全球48.6%的商场份额。
  榜首财经:刚刚您分析的时候,都说到了竞赛格式,竞赛格式对方才说到的职业开展有什么样的含义,在出资中有那么重要吗?
  霍华明:非常重要。我能够举两个比如,榜首个是白色家电职业,在2000-2005年职业添加迅速,但利润不怎么样。2006-2010年职业增速减缓,但利润大增,龙头股价上涨十几倍。这是由于2005年职业大洗牌,小厂逐步退出,龙头企业在规划、渠道方面优势扩展,职业格式从无序竞赛转变为有门槛的有序竞赛。所以咱们能够翻开家电指数的走势,长时间来看是跑得非常好的。第二个比如是美国烟草公司菲利普·莫里斯,在90年代,全球许多政府开始制止烟企打广告。不让打广告,就意味着新品牌生长起来的或许性很小。
  所以,一个职业供应侧的改变,很大程度上决议了企业能赚多少钱。职业集中度继续提高的职业,才容易产生牛股。由于这样的职业有门槛,有先发优势。光伏和动力电池两个职业都符合龙头位置很强,竞赛格式非常好的特征,并且在需求端又有方针的利好加持。
  榜首财经:刚刚您说到的光伏跟动力电池都是新动力相关的职业,这两个职业不仅仅在股价,在其它方面也有一些新改变。咱们能够看到,中证指数公司不久前发布公告对部分指数计划进行修订,其间,修订后的中证环保工业指数在权重上愈加聚集锂电工业链和光伏工业链,您对此怎么看?
风力
  霍华明:中证环保工业指数由中证指数公司在2012年9月发布。2020年11月,中证指数公司对该指数进行了修订,将成份股加权方式由等权改为自在流转市值加权。自在流转市值加权能够使指数的出资性有了很大提高,修订后的中证环保工业指数在权重上愈加聚集锂电工业链和光伏工业链。职业区分来看,指数包含了光伏、储能设备(电池)、新动力发电、水电、风电等一系列新动力子职业,其间锂电工业链和光伏工业链是两个占比最高的子职业,这两者占比挨近70%。
  榜首财经:在您看来,不管是光伏仍是动力电池仍是其他,新动力职业火爆背面的工业本质是什么?
  霍华明:新动力的开展是全球各国应对应对气候变暖所作的举动。我国在新动力的开展在全球抢先的。到2019年末,水电、风电、光伏发电、生物质发电装机容量均位居国际首位。到2019年末,全国电动轿车充电基础设施达120万处,现已是国际最大规划充电网络。
  在《新时代的我国动力开展》白皮书提及,2030年非化石动力消费比重到达25%,意味着接下来动力增量70%以上要来源于非化石动力,也便是70%以上要来自于新动力。
  2020年12月,中心经济工作会议着重,抓住制定2030年前碳排放达峰举动,支持有条件的当地率先达峰。这是中心经济工作会议初次提及新动力,简略解读,便是添加新动力,减少煤炭等传统动力。
  榜首财经:每到过节前,总有一个出资者重视的问题,在2020年的最终几天,持股仍是持币?震动行情下,您对出资者有什么样的建议?
  霍华明:持股仍是持币,一般出资者都比较重视这种问题。但咱们能够看看过往伟大的出资者,历来不会重视短期内持股仍是持币的问题,他们重视的往往是企业的基本面有无发生根本改变,整体的估值是否有泡沫。短期的判断持股仍是持币,其实便是一种投机的行为。建议出资者抛弃这种思维,以更久远的视点去看待出资。
  震动行情,有许多出资者是耐心不足的。出资者需要树立正确的出资观念,信任复利的力量,最终都有比较好的回报。出资者要抛弃暴富的思维,假设出资者的出资目标是定在跑赢通胀,那么从曩昔十年来看,A股整体来看是很好的抵抗通胀的品种。