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光伏龙头“抱团”(光伏市场高增长可期)
作者:管理员    发布于:2021-01-15 16:21   文字:【】【】【
  光伏龙头“抱团”
  最近a股两极分化的市场形势让很多投资者嗅到了“危机”的味道。“大部分股票涨幅不大,但大盘指数暴涨,显然不合理。”一些投资者告诉《21世纪经济报道》,许多主要股票的市值创下历史新高,机构赚了很多钱,但大多数散户投资者怨声载道。
  作为2020年a股最受关注的概念板块,光伏板块独树一帜。据《21世纪经济报道》记者统计,去年20家a股光伏公司股价上涨超过100%。其中,阳光动力(300274。SZ),金朗科技(300763。SZ)和麦威有限公司(300751。SZ)累计涨幅居前三位,分别为589.16%、515.83%和380.58%。此外,热门龙头股龙基和金高科技(002459。SZ)上涨200%以上,同伟和中环也上涨了100%以上。
  但近期龙头PV股的股价走势似乎发出了预警,股价过度上涨带来的估值压力逐渐显现。1月14日,龙基股价下跌超过6%,盘中一度跌破100元,使得这家全球市值最高的光伏企业最新市值明显缩水。
光伏龙头
  深度|光伏龙头在组织“控股集团”中穿越1000亿市值
  龙基股份是一个不折不扣的“机构团结股”。根据Wind提供的数据,截至去年第三季度末,共有814家机构(或机构产品,下同)持有龙基股份11.24亿股流通股,占公司流通股的29.83%。值得注意的是,目前龙基的股份全部为流通股,超过70%的股份为自由流通股。这意味着40%的自由流通股掌握在机构手中。
  但去年第二季度,机构持有龙脊股份的数量更大,流通股持股比例为36.34%,自由流通股近一半由机构持有。在机构持股造成的狂热效应下,龙基股份第三季度实现2016年以来最大单季涨幅,达到84.16%。而当股价不断创出新高时,也创造了“财富狂欢”。第三季度,持股比例下降。截至三季度末,机构股票市值842.87亿元,比二季度末增加285.27亿元。
  另一家市值1000亿元的光伏公司同伟公司,控股集团的特点更加明显。截至2020年第三季度末,309家机构持有流通中的同伟股份67.56%,股票市值769.97亿元。第二季度末,机构持有同伟股份的比例高达73.69%。而且随着第三季度股价飙升,机构的股票市值在减持期间也有所上升。截至第三季度末,机构股票市值比第二季度增加220.81亿元。
  事实上,根据《21世纪经济报道》记者的统计,a股光伏行业有很多“机构持股”。除了龙脊股份和同伟股份,正泰电气(601877)等很多光伏股份的机构持股比例(占流通股比例)。SH),福斯特(603806。SH)和EasyTech(300376。SZ)超过60%。其中,2020年第三季度末机构持有正泰和福斯特市值分别为427.06亿元和364.29亿元,持仓较重。
  值得一提的是,去年第四季度市值上千亿的阳光动力,是机构持股中的落伍者。相比龙基股份和同伟股份,虽然去年前三季度阳光动力累计股价涨幅很大,但真正爆发还是发生在第四季度。Wind数据显示,截至去年第三季度末,机构持有阳光电力流通股比例为27.04%,股票市值仅为80.59亿元。
  但第四季度机构持股比例明显上升,这一点可以从沪深港股联通的变化中体现出来。截至今年1月13日,深港通系统在阳光电力股权结构中的持股比例为9.43%,创下过去一年的新高。在股价大幅上涨的刺激下,阳光电力的股东数量翻了一番。1月8日,持有股份的股东总数为10.43万人,比去年第三季度末翻了一番。
光伏
  光伏市场高增长可期
  “在‘十四五’期间,中国光伏产业年均光伏装机容量预计将达到70GW,乐观预计将达到90GW。”中国光伏产业协会副主席兼秘书长王伯华表示,为了如期实现碳中和目标,中国光伏产业需要在2021年至2025年间实现至少3.5亿千瓦的装机容量。
  业内人士指出,2020年12月国内光伏并网预计超过15GW,大大超出市场预期,全年装机容量预计超过42GW。根据国家能源局的数据,2020年前三个季度,全国将增加18.7千兆瓦的光伏设施。这意味着2020年第四季度新增装机容量将超过前三个季度的总和。
  全球需求方面,HISMarkit预测,2021年全球新增光伏装机容量将比2020年高出34%。其中,中美光伏总装机容量占比超过50%,接近80GW,将成为2021年光伏新装机容量的主力军。
  值得注意的是,2021年是国内光伏行业进入“平价”阶段的第一年,新项目不会有补贴。据业内人士透露,前期规划的廉价项目将成为主要支撑。与此同时,随着海外市场陆续恢复工作,海外需求预计将逐步复苏。华创证券认为,今年一季度,光伏需求将呈现“淡季不弱”的特点,延期安装招标项目将逐步放开,光伏市场需求有望快速增长。从全球来看,“绿色发展”加速了可再生能源的建设,龙头企业的投资机会值得关注。